Инвестиционный портфель: правила составления и покупка ценных бумаг

Для инвестирования не нужно обладать огромным стартовым капиталом. Наоборот, это инвестиции обогащают. И быстро. Но для того, чтобы работать с акциями, облигациями или иными активами, нужны знания. Если ничего не смыслите в этом, но желание получать дивиденды кажется слишком привлекательным, эта статья для вас.

Здесь есть основные определения и термины, которые потребуются новичку. Но что важнее — инструкция, как начать инвестировать. Это станет началом нового вида заработка и дохода, который будет кормить даже ваших внуков.

Инвестиционный портфель

Понятие

Инвестиции — не суперсложная денежная схема. Разобраться при желании может даже пенсионерка. Если не верите, загуглите имя Ингеборга Моотц. Бабулька начала играть на бирже в 75 лет и стала миллионершей. Не уверена, что добьюсь таких же успехов, но это стимул, чтобы разобраться с инвестициями.

Прежде чем переходить к созданию инвестпортфеля и говорить о том, куда вкладываться, нужно наработать теоретическую базу. Не буду грузить терминами “котировки” и т.д. О них можно почитать где-нибудь еще. Возьмем только базовые понятия.

Инвестор — это человек, который инвестировал собственные накопления. Звучит логично, но непонятно. Поэтому дополним определение. Инвестор самостоятельно изучает процессы на рынке, анализирует спад и подъем денежных потоков в разных сферах. И на основании полученных данных собирает собственный инвестпортфель.

Есть еще такое слово — трейдер. По сути, это тот же инвестор. Но! Инвестирование — не просто способ получить дивиденды. Это работа, соответственно, у трейдера больше знаний. А операции с инвестициями он проводит ежедневно. Еще один факт в тему — трейдер, в отличие от инвестора, ворочает крупными суммами, но капитал для покупки акций, фьючерсов и т.д. берет в кредит у банка.

Вставка про трейдера — для осознания масштабности мира инвестиций. Никто не мешает избрать эту профессию, но эта статья — для новичков. Поэтому используем только определение “инвестор”.

Инвестиционный портфель

Но это еще не все. Вот еще термины, которые касаются инвесторов.

  • Пассивное инвестирование — способ действия, когда владелец капитала не следит за ситуацией на фондовом рынке. Инвестор не бежит продавать акции при намеке на падение цены, не обращает внимание на ставки каждый день. Несмотря на пассивное поведение, таким способом можно скопить приличную сумму. Говорят, большинство миллионеров придерживаются такой стратегии. Но здесь есть один недостаток. Не знаю, кто и как таким образом стал миллионером, но рассчитывать на огромную прибыль пассивный инвестор не может. Эта стратегия подходит для сохранения и постепенного увеличения капитала. А значит, миллион получишь при значимых вложениях и продолжительном сроке.
  • Активное инвестирование — это антоним предыдущего термина. Инвестор постоянно покупает-продает, внимательно следит за состоянием акций, ищет вариант урвать кусок побольше. Это рискованно. Попытка предугадать взлет или падение цен может разорить человека. Или сделать неприлично богатым в считанные дни.

А теперь заглянем в инвестпортфель. Каждый актив требует разъяснения, но постараюсь уложиться в 2-3 слова. Итак, к активам относятся:

  • акции — финансовые бумаги, которые дают право начать прибыли или имущества фирмы;
  • облигации — “долговая расписка”, которую можно продать за номинал+небольшой процент;
  • депозиты — вложение средств в банк для получения стабильной ежемесячной прибыли;
  • опционы — право на продажу актива на определенных условиях;
  • фьючерсы — отложенный договор купли-продажи актива;
  • недвижимость — жилые и нежилые постройки (квартиры, частные дома, офисы и т.д.);
  • драгметаллы — золотые, серебряные слитки (украшения не относятся к активам).

Внесла определение опционов и фьючерсов, но новичкам не рекомендую работать с этими инструментами. Здесь нужна трейдерская жилка, так как активы относятся к рискованным.

Также желательно иметь “подушку безопасности” в виде налички. Это деньги для экстренной купли-продажи актива.

Виды инвестпортфелей

Инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — это все активы одного человека. Виды инвестпортфелей — это стратегия. Чтобы было понятней, выделю 3 критерия:

  • риск;
  • способ получения доход;
  • срок.

А теперь по каждому виду-критерию подробней.

Портфели отличаются уровнем риска. Ранее писала, что не будем рассматривать фьючерсы и опционы, так как эти инструменты крайне рискованные и не подходят для новичка. Теперь эта информация пригодится, чтобы выделить 3 вида портфелей:

  1. Агрессивный. Инвестор делает ставку на рискованные, но доходные предприятия. Все операции — краткосрочные с большой долей отдачи. В портфель включены ПАММ-счета, облигации, фьючерсы, опционы и т.д. Этот вариант подойдет для трейдера или активного инвестора. Новичку стоит отказаться от этой стратегии.
  2. Умеренный. Доходность инвестиционного портфеля ниже, чем в предыдущей модели поведения. Но ниже и риск потерять деньги. Инвестору не обязательно контролировать все операции и внимательно следить за состоянием фондового рынка. Обычно в качестве актива используют паи ПИФов, облигации только проверенных эмитетов, акции.
  3. Консервативный. Цель подхода — сохранить накопления, а не увеличить. Это яркий пример пассивного инвестирования. Здесь низкая доля контроля, а сам портфель рассчитан на долгосрочные перспективы, поэтому в него входят активы с постоянным ростом. Например, недвижимость, драгметаллы, акции стабильных компаний, депозиты.

Инвесторы вкладывают средства для получения прибыли. Хотя бывают рискованные инструменты, которые наоборот “съедят” изначальный капитал, посмотрим на ситуацию с приятной стороны. Получать доход от инвестиций можно 2 способами:

  • ежемесячно в виде дивидендов;
  • после продажи актива (приумножение стартового капитала).

Здесь нельзя сказать, какой вариант подойдет новичку. Оба метода имеют свои плюсы и минусы. К тому же можно комбинировать активы так, чтобы работать и с тем, и с другим способом.

И последняя разновидность основывается на периоде “игры”. Тут тоже все связано с риском. Чем меньше срок — выше доход и риск. И наоборот.

При формировании инвестиционного портфеля можно комбинировать виды, т.е. вкладываться и в стабильные предприятия и рискованные компании. Но рекомендую новичку начать с проверенного консервативного подхода. А на игры на бирже выделить 5-10% суммы инвестиций. Это даст понятие о том, как работает система, нравится ли инвестору и т.д.

Стратегия портфельного инвестирования на принципах Asset Allocation

Инвестиционный портфель

Я уже намекнула на возможность комбинирования разных видов инвестиционных портфелей. Но эта идея не новая. Она получила название Asset Allocation, что дословно — разделение активов.

Суть стратегии в том, чтобы создать гармоничное соотношение разных активов. На примере. Есть стартовый капитал, который инвестируем. Пускай — 1 миллион рублей. Условно за этот миллион можно купить квартиру (инвестиция в недвижимость) или всю сумму внести на депозит в банк. А можно на весь миллион купить акции Газпрома. Но стратегия Asset Allocation говорит, что лучше приобрести сразу несколько активов, которые будут уравновешивать друг друга. Например, вложить 500 тысяч в золото и еще 500 тысяч в акции того же Газпрома.

Что дает такое разделение? В первую очередь — безопасность. Правильно составленный по этой стратегии инвестиционный портфель не рухнет полностью ни при каких обстоятельствах. Кроме того это идеальный вариант для новичка-инвестора.

Стратегия Asset Allocation имеет четкие правила, которые помогут составить инвестиционный портфель ценных бумаг и других активов без особых рисков.

  • Отсутствие взаимодействия между активами. Научными словами — низкая корреляция. Если упростить, подбирать для инвестирования нужно не связанные между собой объекты. Например, покупка акций БМВ и Мерседес — плохо сформированный портфель. Хотя это компании конкуренты при вбросе информации о плохом влиянии автомобилестроения на окружающую среду упадут акции обоих конгломератов. Хороший пример разделения — золото и акции.
  • Изменение доли или ребалансировка. Стратегия Asset Allocation предполагает, что управление инвестиционным портфелем пусть не постоянное, но есть. Поэтому инвестор следит за состояние фондового рынка, увеличение доходности определенных предприятий. Соответственно, периодически инвестиции из одного актива могут “перетекать” в другой, более стабильный. Ребалансировку можно проводить при пополнении активов.
  • Выбор активов по соотношению доходности и риска. Этот тезис подходит для консервативного портфеля, но у инвестора есть возможность распределения активов на доходные и надежные, т.е. до агрессивного инвестирования мы не доходим, но и не полностью консервативны.
  • Самостоятельное управление собственными активами. Брокеры предлагают помощь в покупке и подборе активов. Но принцип Asset Allocation — меньше дополнительных расходов. Соответственно, нужно учиться самостоятельно управлять счетами.

Я стараюсь придерживаться всех этих принципов. Они кажутся логичными и действенными. Хотя в чем-то я склоняюсь в пользу консервативного портфеля, не кладу все яйца в одну корзину.

Формирование оптимального инвестпортфеля

Инвестиционный портфель

Хватит теории! Теперь пошаговая инструкция, как создать инвестиционный портфель с низким уровнем риска и высокой доходностью.

Этап 1. Формулирование цели

Можно вложить деньги, чтобы “капали” дивиденды. Но если новичок хочет разобраться в инвестировании и получить гарантированную прибыль, нужно сформулировать конкретную цель. Это работает не только с инвестициями, но и любыми проектами, приносящими прибыль.

Например, я хочу купить новый BMW X5. Он стоит 4,5 млн рублей. Приобрести авто хочу через 5 лет.

Обратите внимание, что в цели все достаточно подробно расписано. Не просто “хочу поменять авто”, а конкретная модель и средняя стоимость новой машины в РФ. Разве что картинку с БМВ не распечатала над кроватью. Такая детализация нужна не потому, что желания материалы. Нет, детализация позволяет установить рамки. Все это можно свести к “За 5 лет хочу получить 4,5 ляма”. Просто конкретная покупка делает цель более реальной и желаемой.

Сформированная цель поставила планку. Значит, при составлении инвестиционного портфеля я буду искать максимально безопасные варианты, при которых прибыль будет не ниже заявленной.

Этап 2. Определение доли инвестиций для риск-портфеля

Разделяй и властвуй. Ранее уже было сказано, что стратегия Asset Allocation подойдет для формирования инвестиционного портфеля новичка. Единственное, что остается непонятным, как правильно разделить свой капитал.

И тут есть нюанс. Прежде, чем наполнять портфель акциями, облигациями или золотыми слитками, нужно узнать степень своей устойчивости. Представьте, что цены на акции, которые вы купили, начали падать. Как скоро вы начнете избавляться от своей доли?

Этот вопрос не определяет степень активности как инвестора. Это вопрос с подвохом. Падение акций периодически случается даже у крупных компаний. Но неизвестно, временное это явление или начало конца. Однако если все сразу решат избавиться от акций, то это вызовет панику. И скорее всего именно эта неразбериха и приведет к краху стабильной компании. Выдержать известия о том, что котировки падают, сложно морально. Хочется избавиться от груза акций. И если контролировать это желание невозможно, придется отказаться от значимой доли дохода и сделать свой портфель консервативным. Только проверенные активы и стабильные выплаты.

Чем легче инвестор переживает падение стоимости акций, тем большую долю можно отвести под такие проекты. Но полностью на них опираться не стоит.

А вот еще лайфхак. Если не знаете, как правильно разделить капитал для инвестиций, пройдите тест. Я использовала опросник на какой-то рандомной инвестиционной компании. В тесте несколько блоков, а вопросы имеют варианты ответа. В результате система выдает мне диаграмму с выделенными долями. Ее я брала за основу, а потом ребалансировала в соответствии с собственными знаниями.

Этап 3. Стратегия

О стратегиях и видах инвестпортфелей подробная инфа была выше. Сделаю 2 уточнения:

  • Выбор в консервативного портфеля и пассивного инвестирования нужен для сохранения капитала. Если до осуществления цели не хватает до 0,5 миллиона, то стратегия только на сохранение. Если же вы только начали, следует выбирать более агрессивную стратегию с высоким уровнем дохода.
  • Достижение цели не означает конец инвестирования. Но портфель нужно разделить таким образом, чтобы обезопасить основную сумму и дивиденды по ней.

Не забывайте про “подушку безопасности” и ребалансировку.

Этап 4. Передача полномочий: брокеры

Часть операций инвестор выполняет самостоятельно. Например, открытие депозита в банке, а также покупка облигаций. Но не все операции с инвестициями можно провести самостоятельно. При работе с акциями, опциона и фьючерсами обязанности передаются брокеру.

Внимание! Решение о вложении денег в компанию принимает владелец капитала. Брокер лишь осуществляет покупку-продажу активов по запросу.

За свои услуги брокеры берут комиссию, поэтому нужно найти правильного человека. Для этого нужно обратить внимание на:

  • наличие лицензии;
  • опыт работы в отрасли (более 5 лет);
  • рейтинг на бирже;
  • дополнительные услуги.

Брокеры самостоятельно устанавливают таксу для своего вознаграждения. Но для привлечения клиентов часто предлагают дополнительные возможности. Например, открытие счета, мобильное приложение и т.д. Брокеров не меняют после удачной сделки. Это долгосрочное сотрудничество, поэтому ищите человека, с которым будет еще и приятно общаться.

Этап 5. Какие активы покупать?

К сожалению, у меня нет четкой инструкции для этого этапа. Выбор активов — личная инициатива каждого. Выделю только 2 фактора:

  • Не покупайте в начале карьеры инвестора акции крупных компаний, о которых знаете только название.
  • Наиболее беспроигрышный вариант — распределение капитала между разными ПИФами.

Моего капитала не хватает для вложений в недвижимость, поэтому определенные доли инвестировала:

  • в 4 ПИФа;
  • акции местной компании;
  • акции иностранной компании;
  • облигации.

Разделяла не равными долями. Больше всего вложила в депозит. Часть средств использую для тестирования других инструментов. Но познакомиться с миром инвестирования и понять, куда нужно вкладываться можно и другими методами:

  • пройти обучающий курс инвестора;
  • самостоятельно изучить книги по инвестированию;
  • следить за ростом акций и других активов и анализировать обстановку.

Можно выбрать любой из вариантов. Но в любом случае придется учиться. Получить большие деньги ничего не делая невозможно!

Этап 6. Пополнение и распределение средств внутри портфеля

Инвестиционный портфель

Никто не запрещает инвестировать единожды. Например, купить дешевое жилье, дождаться роста цен на недвижимость и заработать на разнице. Но в большинстве случае инвестирование — долгосрочный процесс. Краткосрочные инвестиции — лишь один из инструментов портфеля.

Получать дивиденды можно без постоянного вливания дополнительных средств. Но если пустить средства в оборот они принесут больше пользы, чем если их хранить под подушкой. Все это приводит к тому, что периодически инвестор-новичок может “пополнять” свой счет. Делать это можно раз в месяц или реже. Сумма также не играет роли.

Но важно понимать, как именно распределять дополнительные средства. Например, можно пополнять только депозит или докупать золотые слитки. Но рынок нестабилен, все может измениться. Поэтому следует проводить ребалансировку — переводить одни активы в другие. Инвестор так меняет соотношение долей в инвестиционном портфеле, чем обеспечивает себе большую прибыль и стабильность.

Примеры портфелей по стратегии Asset Allocation

Классический инвестиционный портфель по стратегии Asset Allocation включает только 2 вида активов:

Пример классического разделения

Инвестиционный портфель
  • акции;
  • облигации.

Изначальное соотношение 1:1. Но в зависимости от состояния рынка соотношения меняется в пользу акций или облигаций.

Пример умеренного распределения активов.

Инвестиционный портфель

Сегодня эта стратегия мало изменилась, хотя блок “акции” разделился на:

Инвестиционный портфель

Еще один пример умеренного распределения активов

  • акции местных компании;
  • акции иностранных фирм;
  • фонды денежного рынка.

Также в диаграмму можно включить другие инструменты. Например, недвижимость, товары, золото.

Кроме логичного распределения доли акций и облигаций, есть 3 стратегии Asset Allocation, которые позволяют это сделать с закрытыми глазами:

  1. Фиксация. На начальном этапе инвестор определяет для себя соотношение активов 50:50. И никогда не меняет позицию, вне зависимости от ситуации на фондовом рынке. Изменяются только предприятия, держателем акций которых инвестор стал.
  2. Target Date. Доля акций с возрастом должна уменьшаться. Рассчитать можно по формуле “110 — возраст инвестора”. Такая стратегия связана с тем, что с возрастом люди более осмотрительные, а желание рисковать средствами снижается.
  3. Долгосрочная стратегия. Внимание и деньги на акции. Даже при консервативном портфеле их доля более 70%, но только при условии долгосрочного инвестирования (более 30 лет). Акции более доходны в долгосрочной перспективе.

Выделяют и другие примеры стратегий, но эти показались наиболее интересными.

Заключение

В статье я постаралась изложить все максимально понятно. Но этого недостаточно, чтобы сразу успешно вложить капитал. Рекомендую постоянно совершенствовать знания и не полагаться на помощь посредников. Их цель — получение маржи, поэтому конечный результат инвестора не столь важен. Вначале многое будет непонятно, но инструменты инвестирования и стратегии уже изобретены, следует только подобрать подходящий вариант поведения.

Фондовые рынки — изменчивая структура, поэтому учиться его понимать придется все время. Попробуйте себя в этом деле. На начальных этапах не нужно рисковать, но можно хотя бы открыть для себя прелести инвестирования и возможности роста доходов.

Хочешь узнать больше о пассивном заработке?
Читай новую статью «5 лучших инструментов пассивного заработка с доходом от 20 000 в месяц«.
Время чтения всего 2 минуты!


Читайте также:
комментария 2
  1. Любопытный кот:

    Хорошая статья, правда мало конкретики.
    Автор, можешь поделиться как выглядит твой портфель, и какие книги почитать на тему инвестиций?
    В текущей экономической ситуации, это очень актуально. На бирже тотальный распродажи, все валится вниз: рубль, акции, — что делать когда доллар уже отрос до 80р? Куда вложиться?
    Заранее спасибо

    • Главный редактор:

      Мой инвестиционный портфель выглядит так: 25% в золоте, 25% в иностранной валюте (доллары), 25% в синих фишках (акции сбербанка, ленэнерго, газпрома), 25% в казначейских облигациях. В конце года, я провожу балансировку портфеля. Такой подход дает +20-27% в год. Сейчас, я бы купил акции АФК системы, Сбербанка, Распадской, Аэрофлота, и Ленэнерго 😉

      Почитать можно:
      «Разумный инвестор», «анализ ценных бумаг» — Бенджамин Грем / «Манифест инвестора» — не помню автора

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *